Сделки M&A

Слияния и поглощения — одна из ключевых практик REVERA. Мы гордимся накопленным опытом в сфере M&A, а также своей причастностью к сопровождению большинства самых значимых сделок в истории современной Беларуси. 

Юристы REVERA оказывают грамотное сопровождение сделок слияния и поглощения как в реальном, так и в IT-секторе. Перечень услуг в каждом проекте определяется масштабом сделки и стороной, которую мы представляем, включая задачи по защите интересов инвесторов, оптимизации структуры сделки и минимизации рисков.

Об услуге

Сопровождение сделок M&A — это комплекс юридических действий, направленных на успешное проведение процесса объединения и приобретения активов. Основная цель — обеспечить прозрачность сделки, защитить интересы всех сторон и оптимизировать налоговую и корпоративную структуру. Юридическое сопровождение включает несколько ключевых этапов: подготовка компании, проведение due diligence, структурирование сделки, оформление документов и поддержка на стадии пост-закрытия.

Наша команда юристов M&A решает задачи по снижению рисков, контролю исполнения обязательств, подготовке договоров и сопутствующих соглашений, проведению переговоров, а также защите интересов акционеров, инвесторов и клиентов. Мы учитываем особенности различных отраслей, включая реальный бизнес и IT, и обеспечиваем комплексное сопровождение сделки на всех уровнях.
 

Сопровождение сделок M&A на стороне продавца

Этап 1. Реструктуризация группы для совершения сделки Этап 2. Vendor Due Diligence Этап 3. Term sheet Этап 4. Legal Opinion Этап 5. Step plan Этап 6. Реализация плана Этап 7. Подписание документов и закрытие сделки

Реструктуризация группы для совершения сделки

Цель данного этапа — упрощение будущей сделки и оптимизация налогообложения.

Vendor Due Diligence

На этом этапе наши юристы производят Due Diligence компании, планируемой в продажу, и разрабатывают рекомендации по исправлению ошибок. Потенциальному покупателю предоставляется отчет, повышающий ценность покупки.

Term sheet

Этап Term sheet имеет несколько уровней детализации, которые зависят от особенностей сделки:

  1. Письмо о намерениях (Letter of intent);
  2. Меморандум о взаимопонимании (Memorandum of understanding);
  3. Term sheet – непосредственно соглашение об основных условиях сделки.

Legal Opinion

Цель этапа — налоговый анализ, результатом которого становится отчет о предстоящих налоговых расходах.

Step plan

Подготовка пошагового плана реализации сделки.

Реализация плана

На этом этапе юристы разрабатывают необходимые для совершения сделки документы: 

  1. Договор купли-продажи;
  2. Соглашение акционеров;
  3. Опционные соглашения;
  4. Соглашения о неконкуренции,  непереманивании и неразглашении;
  5. Support-документы: корпоративные резолюции и протоколы;
  6. Disclose Letter. Этим документом продавец гарантирует, что не нарушены налоговые обязательства и отсутствую задолженности.

Подписание документов и закрытие сделки

Шампанское!

Сопровождение сделок M&A на стороне покупателя

Этап 1. Term sheet Этап 2. Due Diligence Этап 3. Legal Opinion Этап 4. Step plan Этап 5. Реализация плана Этап 6. Подписание документов и закрытие сделки

Term sheet

Term sheet имеет несколько уровней детализации, которые зависят от особенностей сделки:

  1. Письмо о намерениях (Letter of intent);
  2. Меморандум о взаимопонимании (Memorandum of understanding);
  3. Term sheet – непосредственно соглашение об основных условиях сделки.

Due Diligence

Данный этап дает покупателю понимание, что именно он покупает и какие потенциальные риски содержит сделка.

Legal Opinion

На этом этапе проводится юридический и налоговый анализ, результатом которого становится отчет об исполнимости желаемой структуры сделки, возможных проблемных моментах, предстоящих налоговых расходах и иных особенностях.

Step plan

Подготовка пошагового плана реализации сделки.

Реализация плана

На этом этапе юристы разрабатывают необходимые для совершения сделки документы: 

  1. Договор купли-продажи;
  2. Соглашение акционеров;
  3. Опционные соглашения;
  4. Соглашения о неконкуренции,  непереманивании и неразглашении;
  5. Support-документы: корпоративные резолюции и протоколы;
  6. Disclose Letter. Этим документом продавец гарантирует, что не нарушены налоговые обязательства и отсутствую задолженности.

Подписание документов и закрытие сделки

Шампанское!

Какие задачи мы решаем?

Юристы REVERA выполняют следующие задачи при сопровождении сделок слияния и поглощения:

  • Подготовка компании к продаже или приобретению;
  • Проведение юридического аудита (Due Diligence) и анализ рисков;
  • Разработка схемы сделки и структурирование объединения;
  • Подготовка договоров, соглашений и корпоративных документов;
  • Сопровождение переговоров между сторонами, инвесторами и акционерами;
  • Контроль исполнения обязательств по сделке;
  • Консультации по налоговым и корпоративным последствиям.

Такой подход позволяет оптимизировать процесс сделки, минимизировать риски и повысить результативность инвестиции.

Наши преимущества

Почему клиенты выбирают REVERA для сопровождения сделок M&A:

  • Экспертиза в крупных проектах и комплексный подход к юридическому сопровождению;
  • Более 100 успешных сделок M&A на рынке Беларуси и СНГ;
  • Опыт работы с компаниями различных отраслей: IT, промышленность, ритейл и услуги;
  • Участие в международных сделках и сопровождение сделок с привлечением инвесторов;
  • Понимание интересов всех сторон сделки, включая акционеров, инвесторов и клиентов;
  • Конфиденциальность и надежность на всех этапах проекта;
  • Возможность оптимизации налоговой и корпоративной структуры;
  • Поддержка на этапе подготовки документов, переговоров и закрытия сделки.
     

Эксперты

Никита Толканица

Никита Толканица

Руководитель субпрактики M&A и корпоративные реструктуризации в СНГ

m.talkanitsa@revera.legal

Сильная команда с обширным опытом в корпоративной реструктуризации. Также сильны в области M&A, корпоративного права и конкуренции.

Chambers Europe

Проекты

Сопровождение инвестиций ЕБРР и Зубр Капитал в бизнес группы Парфюмбытхим

Наша команда сопровождала сложный многоэтапный проект по инвестированию ЕБРР и Зубр Капитал в бизнес крупнейшего белорусского дистрибьютора косметики и товаров для дома. В наши задачи входила реструктуризация группы для подготовки к сделке, подготовка term-sheet и всех документов по сделке, участие в переговорах, полное сопровождение и закрытие сделки, поддержка на этапе пост-закрытия.

Mamboo Games

REVERA сопроводила вхождение gamedev-студии Mamboo Games в состав международного игрового бренда, лидера восточноевропейского рынка онлайн-развлечений. Команда REVERA оказала услуги по комплексному сопровождению инвестиционной сделки: провела юридический аудит компании, структурировала сделку, разработала все пакеты документов (договор конвертируемого займа, опционный договор, партнерское соглашение, соглашение о неконкуренции, корпоративные документы по вхождению в состав участников компании), проконсультировала стороны по налоговым последствиям сделки.

21vek – Зубр Капитал

Сопровождение крупнейшей в Беларуси сделки по инвестированию в области электронной торговли между онлайн-гипермаркетом 21vek.by и фондом «Зубр Капитал».

M&A сделка между Gett и Juno

Команда REVERA участвовала в исторической сделке между сервисами такси Juno и Gett. В частности, нами был проведен Vendor Due Diligence, проведена комплексная работа по сопровождению сделки.

Буслик - CDRL

CDRL – сопровождение сделки по продаже контрольного пакета акций первой и одной из крупнейших сетей детских товаров «Буслик» польской компании CDRL. REVERA представляла интересы мажоритарного акционера со стороны продавца.

Зубр Капитал - MyFin

Сопровождение сделки по инвестированию в области электронных медиа между фондом «Зубр Капитал» и медиа-холдингом MyFin.

Показать все

Публикации

новости

Финансы на стыке эпох: Как прошла «Ярмарка Финансов 2025» в Минске

Финансы на стыке эпох: Как прошла «Ярмарка Финансов 2025» в Минске новости

Бизнес-конференция "Ярмарка Финансов 2025"

Бизнес-конференция "Ярмарка Финансов 2025" новости

Запуск ИТ-бизнеса. Выбор юрисдикции

Запуск ИТ-бизнеса. Выбор юрисдикции публикации в СМИ

Конвертируемый заём по-белорусски: возможности для стартапов и защита для инвесторов

Конвертируемый заём по-белорусски: возможности для стартапов и защита для инвесторов анонсы

Вебинар. Что ещё, кроме денег, нужно обсуждать с инвестором?

Вебинар. Что ещё, кроме денег, нужно обсуждать с инвестором? статьи

Синдицированные сделки – инвестирование с выгодой для всех сторон

Синдицированные сделки – инвестирование с выгодой для всех сторон