Привлечение инвестиций и M&A в ИТ
Сделки слияния и поглощения всегда особо значимы для любого бизнеса, поскольку они определяют стратегическое развитие, их чеки миллионные, а риски возникновения убытков и утраты активов очень велики.
Большинство M&A сделок по всему миру структурируются по английскому праву. В нём заложены различные механизмы защиты покупателя и продавца, которые при грамотном использовании позволяют создать сбалансированную систему сдержек и противовесов интересов сторон. В белорусском праве для IT–отрасли такие инструменты тоже используются, они имплементированы Декретом № 8.
Сегодня инвесторы и фаундеры стали внимательнее относиться к подробному закреплению условий сотрудничества в документах, а борьба интересов сторон остро проявляется именно в процессе подготовки и заключения сделки.
В сделках M&A юридическое сопровождение не просто важно, оно необходимо. Их заключению всегда предшествуют комплексные юридические проверки приобретаемых бизнесов. Качественная проверка, выполненная с глубокой юридической экспертизой и умением хеджировать выявленные риски в документах сделки, — это продукт, за которым к нам приходят клиенты.
Наша команда специализируется на сопровождении инвестиций в стартапы, как на ранних, так и на более поздних стадиях. Мы оказываем весь спектр юридического сопровождения венчурных сделок — от фандрайзинга и до экзита.
В портфолио проектов — сделки по сопровождению продажи бизнеса покупателям из США, Великобритании, Латвии, Литвы, Эстонии, Польши, сопровождение привлечения инвестиций в Беларуси, Польше, Кипре, США.
Наши услуги
Венчурные сделки
Мы оказываем юридическую поддержку стартапам и инвесторам в ходе сделки по привлечению инвестиций на разных стадиях.
Во время фандрайзинга мы поможем стартапу и инвестору:
- проведем due diligence объекта инвестирования или подготовим компанию к такому due diligence со стороны инвестора
- окажем сопровождение в ходе переговоров
- продумаем и рекомендуем оптимальную структуру формления инвестиций
- оформим и поясним про termsheet, SAFE, CLA – на ранних стадиях инвестирования
- оформим и поясним про termsheet, SSA, SPA, SHA – на зрелых стадиях инвестирования
- проведем необходимые корпоративный процедуры
Сопровождение сделок M&A на стороне продавца
1. Реструктуризация группы для совершения сделки
Цель данного этапа — упрощение будущей сделки и оптимизация налогообложения.
2. Vendor Due Diligence
На этом этапе наши юристы производят Due Diligence компании, планируемой в продажу, и разрабатывают рекомендации по исправлению ошибок. Потенциальному покупателю предоставляется отчет, повышающий ценность покупки.
3. Term sheet
Этап Term sheet имеет несколько уровней детализации, которые зависят от особенностей сделки:
- Письмо о намерениях (Letter of intent);
- Меморандум о взаимопонимании (Memorandum of understanding);
- Term sheet – непосредственно соглашение об основных условиях сделки.
4. Legal Opinion
Цель этапа — налоговый анализ, результатом которого становится отчет о предстоящих налоговых расходах.
5. Step plan
Подготовка пошагового плана реализации сделки.
6. Реализация плана
На этом этапе юристы разрабатывают необходимые для совершения сделки документы:
- Договор купли-продажи;
- Соглашение акционеров;
- Опционные соглашения;
- Соглашения о неконкуренции, непереманивании и неразглашении;
- Support-документы: корпоративные резолюции и протоколы;
- Disclose Letter. Этим документом продавец гарантирует, что не нарушены налоговые обязательства и отсутствую задолженности.
7. Подписание документов и закрытие сделки
Шампанское!
Сопровождение сделок M&A на стороне покупателя
1. Term sheet
Term sheet имеет несколько уровней детализации, которые зависят от особенностей сделки:
- Письмо о намерениях (Letter of intent);
- Меморандум о взаимопонимании (Memorandum of understanding);
- Term sheet – непосредственно соглашение об основных условиях сделки.
2. Due Diligence
Данный этап дает покупателю понимание, что именно он покупает и какие потенциальные риски содержит сделка.
3. Legal Opinion
На этом этапе проводится юридический и налоговый анализ, результатом которого становится отчет об исполнимости желаемой структуры сделки, возможных проблемных моментах, предстоящих налоговых расходах и иных особенностях.
4. Step plan
Подготовка пошагового плана реализации сделки.
5. Реализация плана
На этом этапе юристы разрабатывают необходимые для совершения сделки документы:
- Договор купли-продажи;
- Соглашение акционеров;
- Опционные соглашения;
- Соглашения о неконкуренции, непереманивании и неразглашении;
- Support-документы: корпоративные резолюции и протоколы;
- Disclose Letter. Этим документом продавец гарантирует, что не нарушены налоговые обязательства и отсутствую задолженности.
6. Подписание документов и закрытие сделки
Шампанское!
Нам доверяют
Эксперты
Талантливая команда REVERA обладает глубокой практической и теоретической базой, а также обширными практическими навыками и знанием рынка.
Сильная команда с обширным опытом в корпоративной реструктуризации. Также сильны в области M&A, корпоративного права и конкуренции.
Могу заверить вас, что в Беларуси нет более опытных юристов в IT, чем REVERA.
